Selección de Fondos de Inversión Españoles en Renta Variable Internacional

Merino Alcay, Pedro Enrique
Vicente Gimeno, Luis Alfonso (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2013
Contabilidad y Finanzas department, Economía Financiera y Contabilidad area

Graduado en Administración y Dirección de Empresas

Abstract: Nuestra intención es dotar de una perspectiva profesional al análisis de un grupo de Fondos de Inversión, poniéndonos en la piel de un asesor de inversiones independiente al que acude un cliente que quiere invertir en Fondos de Inversión españoles de Renta Variable (RV) Internacional. Dicho enfoque se justifica en la relevancia que las instituciones de inversión colectiva han jugado en el desarrollo de la inversión minorista en los mercados financieros, constituyéndose en uno de los principales canales de inversión para sujetos particulares. Es por ese motivo, nuestro interés en el análisis de una cartera con una fuerte implantación en las economías domésticas de nuestro país, con el objeto de dotar también de cierta relevancia al análisis realizado en este TFG. Para proceder al asesoramiento del cliente y poder emitir unas conclusiones, hemos seguido un proceso de trabajo a lo largo de todo el desarrollo del proyecto fin de grado, partiendo de motivación que nos lleva a realizar el proceso (Motivación), el asesoramiento en la elección en esta clase fondos de inversión. Empezamos por conocer el medio en el que vamos a realizar la selección de los fondos (Contexto), donde observaremos la importancia de esta clase de fondos tanto respecto al total de Fondos como a los Fondos de Inversión en RV. Continuaremos identificando la información que vamos a analizar (Datos), esta información debe provenir de una fuente de acceso público pero que goce de buena reputación en el sector, con el objeto de garantizar la fiabilidad de nuestras conclusiones. Nos vamos a basar en datos de rentabilidad, debido a que es la variable fundamental sobre la que los clientes toman sus decisiones (Sirri y Tufano 1998). Por último, aplicaremos distintas herramientas de decisión (Análisis Empírico) basadas en las rentabilidades históricas obtenidas por los fondos que forman parte de nuestro universo de estudio. Estas herramientas de decisión estarán adaptadas al objetivo y datos de trabajo de nuestro estudio, para que las conclusiones presentadas en la parte final del trabajo estén basadas en un proceso lo más razonado y robusto posible. Nuestra intención es que una vez finalizado todo el proceso podamos ofrecerle recomendaciones sobre la elección de fondos además de concretarle el o los fondos que nosotros le recomendaríamos.

Free keyword(s): fondos de inversion ; renta variable ; persistencia

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado