Structural breaks, inflation and interest rates: evidence from the G7 countries
Resumen: This study reconsiders the common unit root/co-integration approach to test for the Fisher effect for the economies of the G7 countries. We first show that nominal interest and inflation rates are better represented as I(0) variables. Later, we use the Bai–Perron procedure to show the existence of structural changes in the Fisher equation. After considering these breaks, we find very limited evidence of a total Fisher effect as the transmission coefficient of the expected inflation rates to nominal interest rates is very different than one.
Idioma: Inglés
DOI: 10.3390/econometrics5010011
Año: 2017
Publicado en: Econometrics 5, 11 (2017), [17 pp.]
ISSN: 2225-1146

Financiación: info:eu-repo/grantAgreement/ES/MEC/ECO2014-58991-C3-1-R
Financiación: info:eu-repo/grantAgreement/ES/MEC/ECO2014-58991-C3-2-R
Financiación: info:eu-repo/grantAgreement/ES/MEC/ECO2015-65967-R
Tipo y forma: Artículo (Versión definitiva)
Área (Departamento): Área Economía Aplicada (Dpto. Estruc.Hª Econ.y Eco.Pb.)
Área (Departamento): Área Fund. Análisis Económico (Dpto. Análisis Económico)


Creative Commons Debe reconocer adecuadamente la autoría, proporcionar un enlace a la licencia e indicar si se han realizado cambios. Puede hacerlo de cualquier manera razonable, pero no de una manera que sugiera que tiene el apoyo del licenciador o lo recibe por el uso que hace.


Exportado de SIDERAL (2018-09-11-13:27:53)


Visitas y descargas

Este artículo se encuentra en las siguientes colecciones:
Artículos



 Registro creado el 2017-02-27, última modificación el 2018-09-11


Versión publicada:
 PDF
Valore este documento:

Rate this document:
1
2
3
 
(Sin ninguna reseña)