Análisis y comparativa de la gestión activa y la gestión pasiva en renta variable española

Mateo Peña, Jorge
Bachiller Baroja, Patricia (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2020

Graduado en Administración y Dirección de Empresas

Resumen: El siguiente trabajo trata de analizar las diferentes formas de utilizar fondos de inversión
que invierten en renta variable española, diferenciando entre fondos de gestión activa,
caracterizados por intentar obtener resultados superiores a los del mercado gracias a las
habilidades del equipo gestor, y fondos de gestión pasiva o fondos indexados, que
pretenden igualar la rentabilidad del benchmark sin intentar superarlo. Todo esto con el
objetivo de determinar qué tipo de fondos que invierten en renta variable española han
ofrecido mejores rendimientos durante los últimos 10 años, comparando los datos con
los índices IBEX 35 e IBEX 35-DIV, representativos de la economía española.
Según Morningstar, todos los fondos tienen una calificación de 1 a 5 estrellas, siendo 5
estrellas los mejores fondos y 1 estrella los peores. Se demuestra que, en términos
medios, ninguna categoría de tales fondos de inversión consigue batir al índice IBEX
35-DIV y sólo las categorías de 5 y 4 estrellas logran superar al IBEX 35.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado