Fondos de inversión, concepto, análisis práctico de la evolución durante la pandemia del Covid-19

Rebollar Herrero, Dionisio
Sevillano Rubio, Aurora (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2021

Graduado en Economía

Resumen: Los fondos de inversión actualmente están tomando una gran importancia como instrumento de ahorro para la sociedad en general, la principal consecuencia es el poco rendimiento que se obtiene de mantener los ahorros en cuentas corrientes o plazos fijos.
Los elementos principales que conforman los fondos son los participes, las participaciones, la gestora, la entidad depositaria y la comisión nacional del mercado de valores.
Podemos encontrar una gran variedad de tipos de fondos, como son los de renta variable, renta fija, fondos mixtos, fondos globales, fondos garantizados, fondos por comportamientos, entre otros, cada fondo tiene unas características especificas, las cuales se adaptan al tipo de inversor que quiere participar en ellos, la diferencia también responde a las necesidades coyunturales del mercado para cada momento.
Una vez comprendido el concepto de fondo en líneas generales debemos hacer especial hincapié en las medidas de eficiencia de cada uno de estos, destacando la volatilidad, rentabilidad y las ratios mas importantes, como son la ratio de Sharpe, Beta del fondo, alfa del fondo, entre otras medidas. La buena comprensión de estas medidas nos facilitará un análisis histórico de cada fondo y nos ayudará a comprender y elegir el fondo que mas se adapta a cada tipo de inversor.
Se realiza un análisis general de como la pandemia ha influido en todos los hábitos sociales, haciendo especial alusión al ámbito económico y político, ya que ha supuesto un punto de inflexión y ha provocado un cambio de pensamiento de la sociedad general provocando cambios en el consumo, inversión y ahorro, que al fin y al cabo son los pilares fundamentales de todo sistema económico.
Por ultimo el trabajo se centra en el análisis de 3 fondos de inversión, uno que empeora su rentabilidad durante la crisis de la pandemia, otro que a penas sufre variaciones y por último un fondo que mejora sus ratios y rentabilidad gracias a la crisis. El estudio consiste en realizar una descripción general del fondo para comprender el funcionamiento de este, seguido por el análisis de sus principales ratios a través de graficas y tablas, precedidos de una interpretación económico haciendo alusión a causas y consecuencias, se finaliza el análisis con la descripción del tipo de inversor que mas se adecua a cada tipo de fondo.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado