000119011 001__ 119011 000119011 005__ 20240319081024.0 000119011 0247_ $$2doi$$a10.1080/15427560.2022.2100383 000119011 0248_ $$2sideral$$a129433 000119011 037__ $$aART-2022-129433 000119011 041__ $$aeng 000119011 100__ $$0(orcid)0000-0001-8760-9350$$aFerreruela, Sandra$$uUniversidad de Zaragoza 000119011 245__ $$aCross-Market Herding: Do ‘Herds’ Herd with Each Other? 000119011 260__ $$c2022 000119011 5060_ $$aAccess copy available to the general public$$fUnrestricted 000119011 5203_ $$aAlthough herding constitutes one of the most widely researched behavioral trading patterns internationally, the possibility of cross-market herding has remained largely underexplored in the literature. Our study provides a detailed empirical investigation of this issue in the context of ten Asia-Pacific markets for the February 1995–March 2022 window. We find that all ten markets’ “herds” project significant relationships with each other, with causality being identified within a minority of those relationships. These results are robust when controlling for financial crises (Asian; global financial; global pandemic) and US market returns. Aunque el pastoreo constituye uno de los patrones de comportamiento comercial más investigados a nivel internacional, la posibilidad del pastoreo entre mercados ha permanecido en gran medida poco explorada en la literatura. Nuestro estudio proporciona una investigación empírica detallada de esta cuestión en el contexto de diez mercados de Asia y el Pacífico para el período comprendido entre febrero de 1995 y marzo de 2022. Encontramos que los “rebaños” de los diez mercados proyectan relaciones significativas entre sí, identificándose causalidad dentro de una minoría de esas relaciones. Estos resultados son sólidos cuando se controlan las crisis financieras (asiática; financiera global; pandemia global) y los retornos del mercado estadounidense. 000119011 536__ $$9info:eu-repo/grantAgreement/ES/DGA/S11-20R-CEMBE$$9info:eu-repo/grantAgreement/ES/MCIU-AEI-FEDER/RTI2018-093483-B-I00 000119011 540__ $$9info:eu-repo/semantics/openAccess$$aby-nc$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/3.0/es/ 000119011 590__ $$a1.9$$b2022 000119011 592__ $$a0.589$$b2022 000119011 591__ $$aECONOMICS$$b207 / 380 = 0.545$$c2022$$dQ3$$eT2 000119011 593__ $$aFinance$$c2022$$dQ2 000119011 591__ $$aBUSINESS, FINANCE$$b71 / 111 = 0.64$$c2022$$dQ3$$eT2 000119011 593__ $$aExperimental and Cognitive Psychology$$c2022$$dQ3 000119011 594__ $$a3.6$$b2022 000119011 655_4 $$ainfo:eu-repo/semantics/article$$vinfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion 000119011 700__ $$aKallinterakis, Vasileios 000119011 700__ $$aMallor, Tania 000119011 7102_ $$14002$$2230$$aUniversidad de Zaragoza$$bDpto. Contabilidad y Finanzas$$cÁrea Economía Finan. y Contab. 000119011 773__ $$g(2022), 1-21$$pJ. behav. finance$$tJOURNAL OF BEHAVIORAL FINANCE$$x1542-7560 000119011 8564_ $$s767197$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/119011/files/texto_completo.pdf$$yPostprint 000119011 8564_ $$s734326$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/119011/files/texto_completo.jpg?subformat=icon$$xicon$$yPostprint 000119011 909CO $$ooai:zaguan.unizar.es:119011$$particulos$$pdriver 000119011 951__ $$a2024-03-18-16:31:45 000119011 980__ $$aARTICLE