Estrategias de cobertura para un fondo indexado en el S&P500

Pastor Yoldi, Miriam
Andreu Sánchez, Laura (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2022
Departamento de Contabilidad y Finanzas, Área de Economía Financiera y Contabilidad

Máster Universitario en Contabilidad y Finanzas

Resumen: En este trabajo se realiza un doble análisis. Por un lado, se analizan una serie indicadores técnicos de mercado que puedan ser útiles para anticipar bajadas en el índice de más del 5% por ciento y por otro lado se analiza la cobertura de esas bajadas con estrategias basadas en la compra y venta de opciones. Lo que se busca es demostrar la utilidad de los derivados financieros para reducir riesgo y aumentar rentabilidad en los fondos de inversión en comparación con carteras de gestión pasivas. Para ello utilizaremos datos históricos del índice S&P500; y estimaremos el valor de las primas de las opciones con los valores históricos del VIX. Una vez calculadas compararemos los resultados acumulados de las estrategias de cobertura con la rentabilidad y riesgo del fondo indexado sin dichas estrategias.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado