120456 20221220103614.0 TAZ-TFG-2022-3874 spa García Alonso, Jorge Value at Risk in global stock indices Valor en Riesgo en índices bursátiles mundiales Zaragoza Universidad de Zaragoza 2022 Trabajo correspondiente al departamento de análisis económico pero muy relacionado con temas directamente relacionados con el departamento de contabilidad y finanzas. by-nc-sa Creative Commons 3.0 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ El VaR representa la máxima pérdida esperada en condiciones normales dentro de un determinado intervalo de confianza y para un determinado horizonte temporal. El TVaR es una modificación del VaR que ofrece una valoración del tamaño y gravedad en la zona de pérdidas, no sólo de su probabilidad de ocurrencia.<br />En el presente trabajo se aplican ambas medidas para calibrar el riesgo al que se exponen una selección de 78 índices bursátiles, en horizontes temporales diarios de alrededor de 20 años y horarios del último año de la muestra, bajo un nivel de confianza del 95% y del 99% y mediante la comparativa de una distribución Normal base y una distribución 3ST, que proporciona un alto poder predictivo para las colas siendo candidata ideal según los autores Massing y Ramos (2021) como medida de riesgo con metodologías VaR o TVaR.<br /><br /> Graduado en Finanzas y Contabilidad Derechos regulados por licencia Creative Commons Ramos Gutiérrez, Arturo dir. Universidad de Zaragoza Análisis Económico 448398@unizar.es 897232 http://zaguan.unizar.es/record/120456/files/TAZ-TFG-2022-3874.pdf Memoria (spa) oai:zaguan.unizar.es:120456 driver trabajos-fin-grado TAZ TFG ECON 20220927115557.CREATION_DATE deposita:2022-12-20