TAZ-TFG-2022-1354

Elaboración de índices sectoriales en el IBEX 35 post pandémico. Análisis mediante modelos ARCH.

Sánchez Suárez, Alberto
Escobar Urmeneta, María Teresa (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2022
Economía aplicada department,

Graduado en Finanzas y Contabilidad

Abstract: El diseño de una estrategia efectiva de inversión es un problema al que se enfrentan muchas personas a lo largo de su vida. El objetivo del presente trabajo es crear una metodología sencilla que asista en la toma de decisiones racionales, partiendo únicamente de la información histórica de las empresas del IBEX 35, y poner a prueba su eficacia para la situación existente desde el comienzo de la pandemia COVID-19. En concreto, se busca predecir los rendimientos, a un mes vista, de los diferentes sectores que forman parte de la bolsa española, a fin de determinar que sectores se van a comportan de manera más o menos agresiva, para poder trazar un plan de inversión en base a los resultados. Para ello, se han agrupado las empresas del IBEX en seis sectores y construido un índice bursátil para cada uno de ellos basado en las cotizaciones de dichas empresas. Posteriormente, se han buscado los modelos econométricos ARCH/GARCH que mejor se ajustan a los datos obtenidos y realizado y comentado las predicciones. Finalmente, se han explorado los límites de esta metodología y el marco teórico en el que se encuentra. En las conclusiones puede encontrarse una reflexión sobre la utilidad del trabajo realizado y la situación óptima para su empleo.