000125509 001__ 125509 000125509 005__ 20230420124048.0 000125509 037__ $$aTAZ-TFG-2022-2775 000125509 041__ $$aspa 000125509 1001_ $$aLongas Clemente, Ester 000125509 24200 $$aAn introduction to factor models in modern portfolio theory 000125509 24500 $$aUna introducción a los modelos factoriales en la teoría moderna de carteras 000125509 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2022 000125509 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ 000125509 520__ $$aHarry Markowitz desarrolló el modelo que lleva su nombre durante los años 50, con el objetivo de encontrar una cartera de inversión óptima en términos de rendimiento y riesgo. Su hipótesis se basa en diseñar una cartera óptima para minimizar el riesgo mediante la diversificación, con la intención de comparar diferentes carteras y valores. Las rentabilidades son medidas por la esperanza matemática y el riesgo es medido por la varianza.<br />Se ven limitaciones del modelo de Markowitz, lo que lleva a definir otros modelos con la ayuda del análisis factorial. Estos nuevos modelos asocian<br />el rendimiento de un valor a factores de riesgos únicos o múltiples en un modelo lineal y pueden usarse como una alternativa a la teoría moderna de cartera.<br />Se definen dos posibles modelos que mejoran el de Markowitz, el modelo CAPM y el modelo de tres factores de Fama - French.<br />Por último, se realiza un estudio práctico con el objetivo de validar el grado de ajuste de los dos modelos factoriales a acciones de la bolsa española (IBEX 35) con la ayuda del lenguaje de programación R.<br /><br /> 000125509 521__ $$aGraduado en Matemáticas 000125509 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons 000125509 700__ $$aAlcalá Nalvaiz, José Tomás$$edir. 000125509 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bMétodos Estadísticos$$cEstadística e Investigación Operativa 000125509 8560_ $$f736204@unizar.es 000125509 8564_ $$s354447$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/125509/files/TAZ-TFG-2022-2775.pdf$$yMemoria (spa) 000125509 909CO $$ooai:zaguan.unizar.es:125509$$pdriver$$ptrabajos-fin-grado 000125509 950__ $$a 000125509 951__ $$adeposita:2023-04-20 000125509 980__ $$aTAZ$$bTFG$$cCIEN 000125509 999__ $$a20220626170534.CREATION_DATE