000128564 001__ 128564 000128564 005__ 20231213131031.0 000128564 037__ $$aTAZ-TFM-2023-1180 000128564 041__ $$aspa 000128564 1001_ $$aMateos Recio, Fernando 000128564 24200 $$aLow volatility and high returns strategy applied to Ibex 35 000128564 24500 $$aEstrategia de baja volatilidad y altos rendimientos aplicados al Ibex 35 000128564 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2023 000128564 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ 000128564 520__ $$aRentabilizar la inversión es el propósito de cualquier agente que interactúe y opere dentro de los mercados financieros. Sin embargo, en la mayoría de estudios se demuestra como la inversión pasiva suele dar rentabilidades superiores a la gestión activa. En este estudio se analiza esta premisa.En este trabajo, se va a analizar los rendimientos de las acciones menos volátiles del Ibex 35 respecto del propio índice, para el periodo Q3 2002-Q3 2022, a partir de la información conocida sobre los datos históricos de todas las empresas que han formado parte de dicho índice.<br />Existen estudios sobre el rendimiento de estas acciones menos volátiles aplicados al S&P500 (Vliet, 2017), pero ninguno aplicado al Ibex 35. Por ello, y por las singularidades que tiene el índice Ibex 35 (con un gran reparto de dividendos y un peso de la banca muy importante) este estudio me parece que tiene una gran relevancia para comprobar si estas acciones menos volátiles de verdad generan una rentabilidad mayor al índice en el mercado español, al contrario de lo que suelen indicar todas las teorías de Finanzas y Mercados.<br />El método de inversión de estas acciones menos volátiles constará de diversos filtros que dependerán de la duración de las empresas en el Ibex 35, su volatilidad y su ratio PER. Se formarán dos carteras, la primera de ellas constará de las 15 empresas menos volátiles que lleven mínimo en el índice un año natural y la segunda cartera estará formada de estas 15 empresas que forman la primera cartera, se seleccionarán las 10 carteras con un ratio PER menor.<br />El estudio incluye ciertas limitaciones, ya que no obtiene el efecto fiscal cuestión que para un inversor particular es altamente relevante ya que existe un cambio de cartera de forma trimestral y no hemos podido obtener la base de datos completa de las empresas que han estado incluidas en los últimos 20 años en el Ibex 35.<br /><br /> 000128564 521__ $$aMáster Universitario en Contabilidad y Finanzas 000128564 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons 000128564 700__ $$aBachiller Baroja, Patricia$$edir. 000128564 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bContabilidad y Finanzas$$cEconomía Financiera y Contabilidad 000128564 8560_ $$f682569@unizar.es 000128564 8564_ $$s350902$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/128564/files/TAZ-TFM-2023-1180_ANE.pdf$$yAnexos (spa) 000128564 8564_ $$s543863$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/128564/files/TAZ-TFM-2023-1180.pdf$$yMemoria (spa) 000128564 909CO $$ooai:zaguan.unizar.es:128564$$pdriver$$ptrabajos-fin-master 000128564 950__ $$a 000128564 951__ $$adeposita:2023-12-13 000128564 980__ $$aTAZ$$bTFM$$cECON 000128564 999__ $$a20230923181545.CREATION_DATE