El Active Share de los Fondos de Inversión Españoles de Renta Variable

Ospina Castellanos, Emanuele
Andreu Sánchez, Laura (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2023
Departamento de Contabilidad y Finanzas, Área de Economía Financiera y Contabilidad

Graduado en Finanzas y Contabilidad

Resumen: El objetivo principal del trabajo es el cálculo en Excel del Active Share de una muestra de 154 fondos de inversión de renta variable Euro en España en el periodo diciembre 2000 – Junio 2020. Posteriormente, dicho cálculo se realiza mediante programación en Python. Para ello, en primer lugar, se realizará una contextualización de la industria de los fondos de inversión repasando su definición, la historia, los tipos de fondos de inversión y la gestión que se puede aplicar a los fondos. También nos focalizamos en el cálculo del Active Share y todo lo que envuelve a esta medida. A continuación, analizaremos en detalle la base de datos de la cual partiremos para realizar los cálculos, diferenciando la parte de la composición de las carteras de los fondos de inversión y la composición del benchmark. Finalmente se realizará el cálculo de la medida para dichos fondos de inversión y se explicará cómo se procede a programarla en Python.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado