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000154475 037__ $$aTAZ-TFG-2024-228
000154475 041__ $$aspa
000154475 1001_ $$aMontserrat Sarto, Guillermo
000154475 24200 $$aOptimal portfolio with energy indices: does the market encourage the use of renewable energy?
000154475 24500 $$aCartera óptima con índices energéticos: ¿el mercado incentiva el uso de energías renovables?
000154475 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2024
000154475 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/
000154475 520__ $$aEn el contexto actual, la transición hacia fuentes de energía más sostenibles y respetuosas con el medio ambiente es un objetivo primordial, respaldado por la urgencia de enfrentar los desafíos climáticos globales. Desde una perspectiva financiera, conviene garantizar que apoyar la transición energética, además de cumplir con los objetivos medioambientales, también se traducen en incentivos efectivos económicos. En los mercados financieros, resulta crucial verificar hasta qué punto se potencia e incentiva la inversión en energías verdes, ofreciendo oportunidades significativas para inversores y empresas que buscan alinear sus estrategias financieras con criterios de impacto positivo.<br />En este trabajo se han considerado dos índices bursátiles energéticos como componentes fundamentales para la construcción de una cartera óptima. Para ello, es necesario tener un conocimiento preciso de las volatilidades de cada serie individual y las correlaciones entre ellas. Dado que dichos índices muestran comportamientos heterocedásticos para abordar esta tarea se recurre a modelos de la familia GARCH multivariantes. En concreto, se emplearán modelos VAR-DCC (vector autorregresivo con correlación condicional dinámica) que permiten una adaptación dinámica a las cambiantes condiciones del mercado. En un entorno financiero dinámico y volátil, la disponibilidad de pesos diarios otorga a los gestores de carteras una herramienta necesaria para tomar decisiones informadas y mantener una alineación estratégica con los objetivos financieros a medida que evolucionan las condiciones del mercado.<br />Los resultados revelan una asignación de pesos significativamente elevada al índice de energías limpias, en comparación con la asignación más modesta al índice de Oil-Gas. Este patrón sugiere un fuerte respaldo a las iniciativas sostenibles y destaca el alineamiento estratégico con la transición energética. Esta distribución de pesos no solo refleja un compromiso con la responsabilidad ambiental, sino que también sugiere un respaldo hacia prácticas más sostenibles y resilientes.<br />Palabras clave: Cartera óptima, Cambio Climático, Modelos VAR-DCC, Series financieras<br /><br />
000154475 521__ $$aGraduado en Finanzas y Contabilidad
000154475 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons
000154475 700__ $$aMiguel Álvarez, Jesús Ángel y Gargallo Valero, Pilar$$edir.
000154475 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bEconomía aplicada$$cMétodos Cuantitativos para la Economíay la Empresa
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