17139 20150325205557.0 TAZ-TFG-2014-2318 spa Almazán Gómez, Miguel Ángel Estudio del Efecto Fisher Zaragoza Universidad de Zaragoza 2014 by-nc-sa Creative Commons 3.0 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ El presente trabajo está centrado en el estudio del Efecto Fisher, el cual nos permitirá estudiar también la relación existente entre el tipo de interés nominal y la inflación. El Efecto Fisher supone que la relación entre estas variables es de uno a uno, por lo que contrastaremos esta hipótesis. Para ello, aplicaremos tres líneas de contraste a una serie de datos anuales de la economía estadounidense para el periodo 1969 – 2013. Las líneas que se van a seguir son las siguientes: En primer lugar, la asociada con el trabajo de Fama (1975) que está basada en el uso de Modelo Lineal Simple y el supuesto de constancia del tipo de interés real. La segunda línea está asociada a la idea de un efecto a largo plazo, y hace uso de modelos dinámicos en un marco estacionario. La tercera línea también gira en torno a un efecto en el largo plazo, pero adoptando un marco no estacionario en el que el contraste de cointegración es un aspecto importante de todo el proceso. Finalmente, derivaremos algunas conclusiones sobre la utilidad de los tres enfoques para contrastar el Efecto Fisher. Graduado en Economía Derechos regulados por licencia Creative Commons tipo de interés inflación efecto fisher Aznar Grasa, Antonio dir. Universidad de Zaragoza Análisis Económico Fundamentos del Análisis Económico 644130@celes.unizar.es 1689015 http://zaguan.unizar.es/record/17139/files/TAZ-TFG-2014-2318.pdf Memoria (spa) oai:zaguan.unizar.es:17139 driver trabajos-fin-grado TAZ TFG ECON