32533 20170831220707.0 TAZ-TFM-2015-288 spa Marqués Godó, Sonia Aplicación del Value at Risk al análisis de estilos de fondos de inversión españoles. Zaragoza Universidad de Zaragoza 2015 by-nc-sa Creative Commons 3.0 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ Este estudio empírico es una mejora y una actualización del trabajo de Papadamou y Stephanides (2004). En primer lugar, el análisis de estilos de Sharpe (1992) se usa para descomponer el rendimiento del fondo en tres clases de activos referentes a la liquidez, renta fija y renta variable. Posteriormente, la medida Value at Risk (VaR), a través del método de Simulación de MonteCarlo, se aplica para estimar el riesgo de los índices de referencia con el fin de obtener el VaR estratégico de cada fondo de inversión. Este VaR es el que permite a los inversores tener controlado el riesgo del fondo lo que les ayuda a hacer previsiones en sus carteras. Máster Universitario en Contabilidad y Finanzas Derechos regulados por licencia Creative Commons Portillo Tarragona, María Pilar dir. Vicente Gimeno, Luis Alfonso dir. Universidad de Zaragoza Contabilidad y Finanzas Economía Financiera y Contabilidad 704155@celes.unizar.es 1855665 http://zaguan.unizar.es/record/32533/files/TAZ-TFM-2015-288.pdf Memoria (spa) oai:zaguan.unizar.es:32533 driver trabajos-fin-master deposita:2015-12-03 TAZ TFM ECON