Resumen: El presente Trabajo Fin de Grado se centra en intentar demostrar la rentabilidad teórica que podría obtener un inversor individual o institucional utilizando la estrategia de inversión denominada “momentum”. Está estrategia consiste en comprar aquellos títulos con un mejor rendimiento en el pasado y vender o tomar posiciones cortas en aquellos títulos que han obtenido peores resultados en el pasado. Este TFG analiza con datos reales la rentabilidad de dicha estrategia tomando como referencia la rentabilidad por dividendo (Yield) de los componentes del Índice General de la Bolsa de Madrid durante el periodo de tiempo 2001-2013.