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000077845 037__ $$aTAZ-TFG-2018-2186
000077845 041__ $$aspa
000077845 1001_ $$aVilas Naval Pablo
000077845 24200 $$aThe implied volatility and the Black&Sholes equation: Vega, Gamma, Delta y Theta.
000077845 24500 $$aVolatilidad implícita y ecuación de Black&Sholes: Vega, Gamma, Delta y Theta.
000077845 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2018
000077845 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/
000077845 520__ $$aLa fórmula desarrollada por Black&Sholes es una fórmula compleja utilizada para la valoración de opciones europeas. Para operar con este tipo de productos financieros es indispensable poseer una comprensión avanzada de esta fórmula. En este trabajo se ha realizado un estudio de las derivadas parciales de esta fórmula - Vega, Delta, Gamma y Theta- y como estas reaccionan ante variaciones de la volatilidad, del precio del subyacente y del paso del tiempo. Este trabajo ofrecerá al lector herramientas analíticas de utilidad para desarrollar estrategias de gestión activa mediante el uso de opciones. Para desarrollar correctamente una estrategia de inversión es fundamental entender el escenario de sensibilidades en el que se puede operar en un momento dado. El trabajo finalizará con la introducción del concepto de volatilidad implícita. Este concepto enriquecerá lo aprendido hasta el momento, pero dejará en evidencia que hay más aspectos que se deben de tener en cuenta a la hora de invertir con opciones a parte de las implicaciones matemáticas de la fórmula de Black&Sholes. La realidad es extremadamente compleja y este trabajo es una primera aproximación al apasionante y complejo mundo de la “Ingeniería Financiera”.
000077845 521__ $$aGraduado en Finanzas y Contabilidad
000077845 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons
000077845 700__ $$aSarto Marzal, José Luis$$edir.
000077845 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bContabilidad y Finanzas$$cEconomía Financiera y Contabilidad
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