Sensibilidades Gamma y Theta de las opciones

Pruna Sangoluisa, Johanna Alexandra
Sarto Marzal, José Luis (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2019
Departamento de Contabilidad y Finanzas, Área de Economía Financiera y Contabilidad

Graduado en Finanzas y Contabilidad

Resumen: Las sensibilidades de las opciones son un aspecto fundamental para poder gestionar el riesgo de nuestras carteras por lo que estudiar y analizar cómo afectan estas sensibilidades a nuestras posiciones es algo clave para poder hacer una buena gestión y conseguir buenos resultados. En este trabajo nos vamos a centrar en dos de ellas en la sensibilidad Gamma y en la sensibilidad Theta. Gamma nos hará referencia a la variación del precio de un activo subyacente y por otro lado Theta hará referencia al paso del tiempo, juntando estas dos sensibilidades y analizándolas detalladamente podremos averiguar la variación necesaria que tiene que hacer el precio del activo subyacente para poder compensar las pérdidas que ocasionan en el paso de un día. También veremos cómo afectan algunas variables como el tiempo a vencimiento, el strike elegido y la volatilidad a esta variación necesaria.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado