000032543 001__ 32543 000032543 005__ 20160204081745.0 000032543 037__ $$aTAZ-TFG-2015-3565 000032543 041__ $$aspa 000032543 1001_ $$aFerrando Latorre, Sandra 000032543 24500 $$aAnálisis de la volatilidad de series financieras mediante modelos ARMA-GARCH 000032543 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2015 000032543 500__ $$aAporta en secretaría material físico Resumen y palabras clave disponibles en inglés 000032543 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ 000032543 520__ $$aEn este trabajo se estima la volatilidad de un conjunto de índices bursátiles analizando su impacto sobre la predicción extramuestral. Para ello se utilizan modelos ARMA-GARCH y APARCH, analizando el impacto ejercido por la volatilidad, la existencia de efecto asimétrico y la falta de normalidad de la distribución del error. En el trabajo se describe cómo identificar, estimar y analizar la bondad de ajuste de este tipo de modelos así como elaborar predicciones extramuestrales. Así mismo se realiza una validación predictiva extramuestral de este tipo de modelos, tanto a nivel puntual como a nivel de intervalos, utilizando el método rolling. La metodología se aplica a 6 índices bursátiles. Los resultados obtenidos muestran que los modelos heteroscedásticos tienen un mejor rendimiento a nivel de intervalos, mostrando un comportamiento más adaptativo a las oscilaciones de la serie, sin que aprecien diferencias significativas en las predicciones elaboradas a nivel puntual debido la eficiencia de los mercados. Por su parte la incorporación del efecto asimétrico tiene un carácter más marginal y no apreciándose mejora sistemática alguna en la utilización de errores no normales. 000032543 521__ $$aGraduado en Economía 000032543 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons 000032543 700__ $$aSalvador Figueras, Manuel$$edir. 000032543 700__ $$aMiguel Álvarez, Jesús Ángel$$edir. 000032543 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bEstructura e Historia Económicas y Economía Pública$$cMétodos Cuantitativos para la Economíay la Empresa 000032543 8560_ $$f647956@celes.unizar.es 000032543 8564_ $$s1279988$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/32543/files/TAZ-TFG-2015-3565_ANE.pdf$$yAnexos (spa) 000032543 8564_ $$s911361$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/32543/files/TAZ-TFG-2015-3565.pdf$$yMemoria (spa) 000032543 909CO $$ooai:zaguan.unizar.es:32543$$pdriver$$ptrabajos-fin-grado 000032543 950__ $$a 000032543 951__ $$adeposita:2015-12-03 000032543 980__ $$aTAZ$$bTFG$$cECON