Estudio de modelos de predicción de volatilidad aplicado a algunas empresas del IBEX35

García Martínez, Mario
Andreu Sánchez, Laura (dir.)

Universidad de Zaragoza, ECON, 2024
Departamento de Contabilidad y Finanzas, Área de Economía Financiera y Contabilidad

Graduado en Finanzas y Contabilidad

Resumen: La volatilidad es un fenómeno altamente impredecible, aunque resulta imprescindible poder cuantificarlo en ámbitos financieros. Para ello, la econometría ha desarrollado una serie de modelos que permiten no sólo cuantificarla, sino también realizar predicciones aproximadas de la misma, facilitando la toma de decisiones de los inversores. Este trabajo se centra en la programación y validación de dos modelos de predicción de volatilidad, basados en modelos econométricos; GARCH y predicción basada en volatilidad muestral. El análisis se realiza sobre tres empresas del IBEX35; Iberdrola, Inditex y Banco Santander, entre el 2007 y 2024. Los resultados del estudio muestran que el modelo GARCH realiza una mejor predicción de los rendimientos reales que el modelo de volatilidad muestral, lo cual se deduce gracias a la aplicación de backtest creados para medir el número de errores de cada modelo.

Tipo de Trabajo Académico: Trabajo Fin de Grado