000167016 001__ 167016 000167016 005__ 20260121151430.0 000167016 037__ $$aTAZ-TFG-2025-1838 000167016 041__ $$aeng 000167016 1001_ $$aBerdún Polo, Francho 000167016 24200 $$aOpmization of Investment Portfolios in the European Financial Sector 000167016 24500 $$aOptimización de Carteras de Inversión en el Sector Financiero Europeo 000167016 260__ $$aZaragoza$$bUniversidad de Zaragoza$$c2025 000167016 506__ $$aby-nc-sa$$bCreative Commons$$c3.0$$uhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ 000167016 520__ $$aEste trabajo analiza la optimización de carteras de inversión aplicando métodos cuantitativos, con un enfoque particular en el sector financiero europeo. Se emplean modelos teóricos, como el de media-varianza de Markowitz y la aproximación continua de Merton, para construir carteras eficientes ajustadas al perfil de riesgo del inversor. A partir de un análisis macroeconómico y sectorial, se seleccionan empresas del sector financiero europeo utilizando criterios de valoración, rentabilidad, crecimiento y estabilidad. Posteriormente, se construye y optimiza una cartera de inversión diversificada, cuyo rendimiento se compara frente a un índice de referencia (iShares MSCI Europe Financials ETF). Los resultados demuestran que, mediante el uso riguroso de herramientas de análisis financiero y optimización, es posible superar modestamente al mercado, aunque asumiendo mayor volatilidad. El trabajo destaca la utilidad práctica de los modelos de optimización para la toma de decisiones financieras en entornos complejos y subraya su aplicabilidad tanto en contextos académicos como profesionales.<br />This thesis explores investment portfolio optimization through quantitative methods, focusing on the European financial sector. The analysis applies both the Markowitz mean-variance model and Merton’s continuous-time approach to build efficient portfolios tailored to different investor risk profiles. Following macroeconomic and sector-specific analysis, a selection of European financial firms is made based on valuation, profitability, growth, and stability criteria. A diversified investment portfolio is then constructed and optimized, with its performance evaluated against a benchmark index (iShares MSCI Europe Financials ETF). The results show that rigorous application of optimization techniques can lead to modest outperformance, albeit with increased volatility. The study emphasizes the practical value of portfolio optimization models in complex decision-making environments and highlights their relevance in both academic and professional contexts. <br /><br /> 000167016 521__ $$aGraduado en Administración y Dirección de Empresas 000167016 540__ $$aDerechos regulados por licencia Creative Commons 000167016 691__ $$a0 000167016 692__ $$a 000167016 700__ $$aBadía Fraile, Guillermo$$edir. 000167016 7102_ $$aUniversidad de Zaragoza$$bContabilidad y Finanzas$$c 000167016 8560_ $$f820402@unizar.es 000167016 8564_ $$s2314234$$uhttps://zaguan.unizar.es/record/167016/files/TAZ-TFG-2025-1838.pdf$$yMemoria (eng) 000167016 909CO $$ooai:zaguan.unizar.es:167016$$pdriver$$ptrabajos-fin-grado 000167016 950__ $$a 000167016 951__ $$adeposita:2026-01-21 000167016 980__ $$aTAZ$$bTFG$$cECON 000167016 999__ $$a20250601193809.CREATION_DATE